半导体产业链全线走强 职业景气量继续提高

  概念等详尽区分范畴团体迸发，中心指数大面积上涨、资金大幅净流入。5月25日，ETF涨幅榜单前十座位里，8只产品均从属芯片

  从职业开展层面看，全球职业进入强景气周期，需求与销售额同步快速地增加。近来，美国半导体职业协会（SIA）发布最新数据，2026年一季度全球半导体销售额达2985亿美元，较2025年第四季度增加25%；其间3月单月销售额达995亿美元，同比增加79.2%，职业全年有望打破万亿美元大关。

  此前SIA总裁兼首席执行官John Neuffer清晰说，当时半导体职业增加势头微弱，2026年全球半导体销售额有望初次打破1万亿美元，完结职业历史性跨过。

  其间，我国商场体现尤为杰出，2026年3月我国半导体销售额达267.4亿美元，同比增加约60%。光大证券研报以为，在此布景下，存储扩产正沿产业链向上游传导，带动半导体资料收购需求上升，特别对光刻胶、湿化学品等先进制程资料提出更高纯度与安稳性要求，职业集中度有望向头部供货商歪斜。

  与此同时，国内存储芯片龙头本钱化进程加快，加强了半导体设备订单确定性。长鑫科技科创板IPO已定将于5月27日上会，长江存储也于日前发动IPO教导，拟登陆科创板。国金证券指出，AI算力迸发继续拉动HBM、高端DRAM及企业级SSD需求，全球存储商场规模快速扩张。

  除了存储之外，芯片商场产能也已迫临满载。中芯世界2026年一季度产能利用率达93.1%，同比提高3.5个百分点，挨近满负荷状况。华虹半导体一季度产能利用率保持99.7%的高位，出货量达145万片（折合8英寸）；12英寸晶圆收入4.15亿美元，占比62.7%，成为收入增加的首要奉献。

  国泰海通证券研报指出，存储产业链景气上行与国产代替深化，将一起推动需求开释。当时国产设备公司已从单点打破进入渠道化扩品类阶段，设备龙头继续拓宽先进逻辑与存储高端工艺，国产代替从老练制程向更高端环节推动。